岸泰裕です。
「新NISAで将来安泰」
「オルカン（全世界株式）を買っておけば間違いない」
世の中は空前のNISAブームです。
主婦も学生も、こぞって証券口座を開いています。
しかし、歴史を振り返ってください。
「国が国民に投資を推奨した時」が、相場の天井だったという事例は枚挙に暇がありません。
1980年代後半のNTT株上場ブーム、その後のバブル崩壊。
政府はいつだって、高値で売り抜けたい機関投資家の「受け皿（養分）」として、国民を利用してきました。
今回は、熱狂するNISAブームに冷や水を浴びせ、来るべき「暴落」で退場しないための、プロの危機管理術を語ります。
1. 「靴磨きの少年」は誰か？
「靴磨きの少年が株の話をしだしたら、相場は天井だ」
ケネディ大統領の父、ジョセフ・ケネディの有名な言葉です。
今の日本を見てください。
本屋には「NISAで億り人」という本が平積みされ、テレビのワイドショーでタレントがS&P500の話をしています。
投資経験のない素人が、借金や生活防衛資金まで突っ込んで「絶対に儲かる」と信じている。
これは典型的なバブルの末期症状です。
2. インデックス投資の「盲点」
多くの人が信じている「インデックス投資（積み立て）最強説」。
確かに過去のデータを見れば、20年持てばプラスになりました。
しかし、それは「過去20年」が、米国経済の拡大と金融緩和というボーナスタイムだったからです。
「含み損」に耐えられるか
もし明日、リーマンショック級の暴落が来て、あなたの資産が半分になったら？
そして、その低迷が5年、10年と続いたら？
「長期投資だから大丈夫」と頭ではわかっていても、毎月減っていく資産残高を見て、平常心を保てる人は稀です。
多くの素人は、暴落の底で恐怖に耐えきれず売却（狼狽売り）し、市場から退場します。
NISAは「非課税」ですが、「元本保証」ではないという当たり前の事実を、多くの人が忘れています。
3. 暴落は「バーゲンセール」である
私が言いたいのは「投資をするな」ということではありません。
「みんなが浮かれている時に、一緒になって踊るな」ということです。
本当の投資家は、今のようなブームの時には、現金（キャッシュ）比率を高めて静観しています。
そして、NISAブームで参入した素人たちが、暴落で悲鳴を上げて投げ売りした時。
株価が紙屑のように安くなったその瞬間に、虎の子のキャッシュで買い向かうのです。
結論：出口戦略なき投資はギャンブルだ
NISAは素晴らしい制度ですが、それは単なる「箱」です。
中に入れるものと、タイミングを間違えれば毒になります。
ブームに流されて、思考停止で積み立て設定をして安心していませんか？
暴落が来た時のシナリオ（プランB）はありますか？
「国が勧めているから安心」という思考こそが、最大のリスクです。
シートベルトを締め、現金を確保し、来るべき嵐に備えてください。
相場の女神は、孤独な準備をした者にのみ微笑みます。